Με λίγα λόγια
- Κινεζικοί τεχνολογικοί κολοσσοί έχουν παραγγείλει συνολικά περίπου 6 εκατομμύρια κάρτες Nvidia RTX Pro 5500, αξίας περίπου 70 δισ. δολαρίων.
- Οι εταιρείες εκτιμούν ότι μέσα στους επόμενους τέσσερις μήνες θα παραλάβουν μόλις μερικές δεκάδες χιλιάδες κάρτες, δηλαδή περίπου το 1% των παραγγελιών.
- Η περιορισμένη διαθεσιμότητα συνδέεται τόσο με την αυξημένη ζήτηση όσο και με την προτεραιότητα που δίνει η Nvidia στα νεότερα συστήματα AI.
Η Alibaba, η Tencent και η ByteDance θέλουν να εξασφαλίσουν όσο το δυνατόν περισσότερη υπολογιστική ισχύ για τις υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης τους. Το πρόβλημα είναι ότι, παρά τις τεράστιες παραγγελίες που έχουν κάνει στη Nvidia, δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα καταφέρουν να πάρουν σύντομα τις ποσότητες που χρειάζονται.
Σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg, οι κινεζικές εταιρείες έχουν παραγγείλει συνολικά περίπου 6 εκατομμύρια κάρτες RTX Pro 5500. Ωστόσο, υπολογίζουν ότι μέσα στους επόμενους τέσσερις μήνες θα παραλάβουν μόνο μερικές δεκάδες χιλιάδες, περίπου το 1% του συνόλου.
Γιατί οι κινεζικές εταιρείες θέλουν τόσο πολύ τις RTX Pro 5500
Η RTX Pro 5500 είναι μια επαγγελματική κάρτα γραφικών που προορίζεται κυρίως για ισχυρούς σταθμούς εργασίας και όχι για τα μεγάλα clusters των data centers. Παρ’ όλα αυτά, έχει αποκτήσει ιδιαίτερη σημασία για την κινεζική αγορά, καθώς συγκαταλέγεται στις ισχυρότερες λύσεις της Nvidia που μπορούν να προμηθευτούν οι εταιρείες της χώρας υπό τους ισχύοντες αμερικανικούς περιορισμούς.
Οι κινεζικοί όμιλοι σκοπεύουν να αξιοποιήσουν τις κάρτες κυρίως για AI inference. Πρόκειται για τη διαδικασία κατά την οποία ένα ήδη εκπαιδευμένο μοντέλο χρησιμοποιείται για να απαντά σε ερωτήσεις και να εκτελεί εργασίες. Είναι διαφορετική από την εκπαίδευση ενός μοντέλου, η οποία απαιτεί ακόμη μεγαλύτερη υπολογιστική ισχύ.
Οι περιορισμοί στις εξαγωγές έχουν αφήσει τις κινεζικές εταιρείες με λιγότερες επιλογές. Οι ισχυρότεροι επιταχυντές της Nvidia, όπως ο B300, δεν επιτρέπεται να πωλούνται στην Κίνα, ενώ η διάθεση του H200 υπόκειται σε ειδικές άδειες. Έτσι, η RTX Pro 5500 γίνεται μια ιδιαίτερα περιζήτητη εναλλακτική.
Το μέγεθος των παραγγελιών είναι εντυπωσιακό. Με τιμή που ξεπερνά τα 11.000 δολάρια ανά κάρτα, η συνολική αξία τους υπολογίζεται περίπου στα 70 δισ. δολάρια. Αυτό, βέβαια, αφορά την αξία των παραγγελιών και όχι έσοδα που έχει ήδη εξασφαλίσει η Nvidia.
Η Nvidia δεν μπορεί να καλύψει τη ζήτηση
Η έλλειψη δεν οφείλεται μόνο στις ανάγκες της κινεζικής αγοράς. Η Nvidia αντιμετωπίζει μεγάλη ζήτηση διεθνώς και πρέπει να αποφασίσει πώς θα διαθέσει την περιορισμένη παραγωγική της δυναμικότητα.
Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, η εταιρεία έχει προειδοποιήσει τους πελάτες της ότι η προσφορά θα παραμείνει περιορισμένη για το επόμενο διάστημα. Παράλληλα, σχεδιάζει να διαθέσει σημαντικό μέρος της παραγωγικής δυναμικότητας της TSMC στη νέα πλατφόρμα Rubin, η οποία προορίζεται για προηγμένα συστήματα AI και μεγάλα data centers. uk.finance.yahoo.com+1
Οι πρώτες παραδόσεις προς τις κινεζικές εταιρείες αναμένονται σε μικρές ποσότητες μέχρι το τέλος του 2026, ενώ ακολουθούν νέες αποστολές γύρω στον Φεβρουάριο του 2027. Οι αγοραστές εκτιμούν ότι μέχρι το τέλος του 2027 θα μπορούσαν να έχουν παραλάβει περίπου 700.000 κάρτες, εφόσον αυξηθεί η παραγωγή.
Η κατάσταση δείχνει πόσο δύσκολο είναι για την Κίνα να καλύψει τις ανάγκες της σε προηγμένο hardware, ακόμη κι όταν βρίσκει προϊόντα που μπορεί να αγοράσει νόμιμα. Οι εγχώριοι κατασκευαστές, όπως η Huawei και η Cambricon, προσπαθούν να καλύψουν το κενό, αλλά εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν περιορισμούς στην παραγωγή και στην πρόσβαση σε προηγμένα εξαρτήματα.
Για την ώρα, οι μεγάλες κινεζικές εταιρείες εξακολουθούν να εξαρτώνται από την Nvidia σε σημαντικό βαθμό. Και οι παραγγελίες εκατομμυρίων καρτών δείχνουν ότι, παρά την προσπάθεια ανάπτυξης εγχώριων λύσεων, η ανάγκη για ισχυρούς επεξεργαστές AI παραμένει πολύ μεγαλύτερη από τις διαθέσιμες επιλογές.
